关键词：战略并购

战略并购全流程风险与挑战之全方位深入解读（北京，9月6-7日）

【课程背景】
本课是从公司业务发展与综合管理的角度，全景式地对并购全流程（从项目前期评估到投后整合阶段）的各主要阶段的风险与挑战、内外团队的职能分工、项目管理的具体操作，结合中国市场的特殊性，进行全方位的深入诠释。阐述并购对公司管理体系如战略规划、商业模式、日常经营、投资、产融结合（融资上市、市值管理等）、风险管控等的巨大影响。同时结合实例，分析并购对当前中国国企改革、业务重组/升级/转型、海外业务投资、债转股、不良资产处置等领域的重大作用。课内会把中国国内并购与海外并购的风险差异和项目操作方式和差异进行分析。
授课对象包括对并购有需求或已有并购经验的中外企业、金融机构（私募、银行、投行证券等）、专业服务机构（咨询、会计师、律师所等）。针对不同的公司性质（国/民/外企）、行业类别（金融投资、传统行业、高科技等）、听课群体的职能差异（董事长、CEO、CFO、业务/子公司管理层、以及战略、市场销售、供应链、投资、财务、法务、人力资源、跨国并购等职能主管），现场授课内容会做一定的侧重性调整。

【课程大纲】
一、企业兼并收购
1、并购的战略价值与动因
1.1 并购对公司业务发展的战略价值
1.2 解析公司并购的动因与期望的结果
1.3 衡量并购真正成功的标准
2、主要的风险因素
2.1 三大系统性风险、五种项目性风险、七类公司管理风险对并购项目前期调研环节和后期管理的影响
2.2 国内与海外并购的差异
2.3 中国并购市场特殊性风险特色及并购管理的常见误区
2.4 战略并购与财务投资、混淆两者的严重后果
2.5 对并购交易架构和谈判期望的影响

二、并购团队的组建
1、并购对公司管理和团队能力的新要求
2、内部团队的组合与分工和外部的各种机构的分工
3、并购管理的大致组织架构与内控体系
4、内外团队的局限与风险管理
5、收购方的人力资源管理机制及其战略意义

三、企业并购的具体步骤
1、并购管理流程与风险管控的重要性
1.1 中外市场的理念性差异与管控模式
1.2 内外团队的具体挑战与工作范围
2、战略规划与目标选择
2.1 并购战略的重要性和主要工作流程
2.2 三大关键环节、工作方法及其重大影响
3、尽调前谈判、调研及项目意向
3.1 破冰接触与谈判的注意事项
3.2 尽调前调研工作
各类重大因素和风险的搜寻、分析、控制、谈判与决策
团队分工及工作目的
4、尽职调查
4.1 尽调的两大目标、三大步骤的工作具体内容和风险
4.2 内外团队组合、分工与管理
4.3 决策前所需的信息收集与分析
5、法律协议
5.1 商业经营转化为法律保护
5.2 常见法律交易条款的谈判、风控以及对投后管理的影响
6、整合工作的诸多挑战
6.1 交割期管理的诸多潜在风险
6.2 整合失败的阶段性迹象及应对

四、 企业估值
1、资本市场各类估值方法和不同的运用和利弊
2、现金折现法的特点和风险管理
3、报表风险及财务分析方法
4、估值与价格谈判以及对投后的影响

五、并购文化因素的重大影响
1、文化因素在并购管理的分类定义与具体挑战
2、文化风险对各个并购环节的体现和影响
3、运用文化因素剖析商业模式、财务、核心能力和缺陷

六、并购案例的具体分析
1、国内外企业并购包括万达、平安银行、万向等中外并购案例分析和经验教训，尤其是中企的并购成败教训。其他案例包括讲师个人并购管理经验分享穿插各个讲课环节
2、公司内训会根据公司业务特殊性和并购案例（已发生或进行中的项目），进行针对性的案例复盘（可以采取以纯粹案例复盘的工作坊形式）